 Джон Клифтон Богл (JohnCliftonBogle- родился 8 мая 1929 года в г.Монклер, штата Нью-Джерси, США) — выдающийся американский предприниматель, родоначальник нового инвестиционного направления бизнеса на рынке ценных бумаг, успешный инвестор,основатель и генеральный директор одного из крупнейших взаимных фондов в мире. Автор нескольких популярных книг о финансах и инвестициях на рынке ценных бумаг и многих статей на эту же тему. В 1999 году журнал Fortune включил его в «великолепную четверку» крупнейших инвесторов 20-го века. В 2004 году журнал TIME включил его в сотню наиболее влиятельных людей в мире. Является почетным доктором Пенсильванского университета и многих других учебных заведений Америки. Долгое время был членом совета попечителей Национального центра конституции в Филадельфии, в 2007г. уступив этот пост президенту Джорджу Бушу-младшему. |
Главные заслуги Джона Клифтона Богла в бизнесе:
1. Именно благодаря «Святому Джеку» или Джеку, как называют его близкие, партнеры, коллеги и журналисты, возникла новая бизнес индустрия на сотни миллиардов долларов, которые были вложены инвесторами со всего света в индексные фонды, приносящие стабильный доход и отличающиеся низкими управленческими издержками. Три наиболее значимые инновации, осуществленных по его инициативе и под его руководством: — Участие в формировании индустрии облигационных фондов. — Участие в формировании индустрии фондов денежного рынка. — Участие в создании и формировании индустрии индексных фондов акций. |
2. Джон Клифтон Богл основав компанию Vanguard, довел её до второго места в мире (по размеру совокупного объема средств находящихся под её управлением). Создав в 1976 году первый индексный фонд акций, открыв новый этап в развитии отрасли. Начав с 40 сотрудниками историю компании в 1975г. Богл привел«The Vanguard Group» к штату в 11 тысяч человек, которые в свою очередь занимались управлением более чем сотней различных фондов, с общим количеством обслуживающихся там счетов порядка 15 млн. Стоимость каждого инвестированного доллара в Vanguard в 1975 году, превышает $320 в настоящее время.
3. Выдающийся морально нравственный пример — прозвище “Святой Джек” и неприязнь коллег из фондового бизнеса Джон Клифтон Богл получил за свои выступления о чувстве долга перед клиентами, в которых он призывал к большей честности, открытости и благородству, а так же за постоянную критику управляющих компаний за их запредельные комиссионные.
Некоторые принципы грамотного инвестирования Богла :
- Отдавайте предпочтение фондам с низкими издержками.
- Контролируйте дополнительные расходы.
- Не стоит слишком полагаться на прошлые показатели фонда.
- Проанализируйте показатели фонда за прошедший период, чтобы объективно оценивать стабильность и риск.
- Не полагайтесь на известные имена (успешные в прошлом управляющие фондами).
- Не следует безоговорочно доверять крупным фондам.
- Не вкладывайте средства в слишком большое число фондов.
- Купив портфель фонда, удерживайте его.
Для многих инвесторов “Святой Джек” является хрестоматийным примером «честного капиталиста», «совестью отрасли» и «лучшим другом инвесторов».
Джон Клифтон Боглна протяжении всей своей долгой жизни старался придерживаться следующей базовой стратегии – всеми своими высказываниями и действиями демонстрировать твердую убежденность в том, что люди, стоящие во главе большого бизнеса, “должны думать и заботиться о стране, а не только о себе”.
Детство и юность Джона Богла:
Джон и его брат-близнец Дэвид выросли в бедной семье испытав на себе многие тяготы и лишения времен Великой депрессии. Начальное образование Богл получил в частной школе-интернате, закончив её вторым учеником в классе. В 1951 году он получил степень бакалавра по специальности экономика в Принстонском университете. Параллельно он умудрялся по вечерам и в выходные обучаться в Университете Пенсильвании. В своей дипломной работе — «Экономическая роль инвестиционной компании», сыгравшей решающую роль в его дальнейшей судьбе, он описал принципы деятельности только зарождавшихся взаимных фондов. Эта работа в итоге послужила прологом всей дальнейшей карьеры Джона Богла, которая в свою очередь повлияла на целую отрасль, изменив принципы инвестирования в Америке и в мире.
КарьераДжона Богла:
После завершения учебы Джон Богл устроился на работу в управляющую компанию Wellington Management Company, где несколько лет проработал помощником у ее основателя и владельца Уолтера Л. Моргана, на которого произвела большое впечатление дипломная работа Джона. (Морган дал распоряжение сделать копии и раздать их для ознакомления каждому из своих пятидесяти сотрудников).
Уже в 1965 году в возрасте 35 лет Джон Богл был назначен на должность исполнительного вице-президента Wellington Management Company, однако в 1973г. во время экономического кризиса доходность фондов, поглощенных по инициативе Богла, значительно снизилась. В результате суммарные активы управляемой им объединенной компании уменьшились примерно на 30%. Это послужило причинной увольнения Богла в 1974г.
В том же году Богл создает новую компанию The Vanguard Group, которая под его руководством становится вторым в мире по величине управляемых активов фондом взаимных инвестиций.
В 1975 году Джон Богл основал еще один индексный фонд Vanguard 500 — первый взаимный индексный фонд в который могли вкладывать свои средства мелкие инвесторы. Во многом благодаря инновациям Богла в течение следующих 27 лет с 1975 по 2002г. суммарные активы под управлением фонда многократно увеличились с $1,8 до $600 млрд. долл.
Джон Клифтон Богл всегда исходил из того, что очень небольшому числу портфельных менеджеров удается добиваться на протяжении длительного времени результатов, которые превышают среднерыночные. Но главная сложность заключается в том, что успешных менеджеров практически невозможно определить заранее. Исходя из этих соображений, инвесторам объективно проще и выгоднее инвестировать свои средства в «актив» отражающий динамику одного или нескольких рыночных индексов. Помимо этого индексный фонд имеет еще одно существенное преимущество — не требует активного управления портфелем и, следовательно, уплаты комиссионных инвестиционному управляющему.
